С учетом его прогноза мировых цен $2700–2900 за унцию золота, цены в России будут находиться в диапазоне 8,3–9 тыс. Игра на повышение на рынке золота продолжилась на фоне более слабых, чем ожидали участники рынка, данных по экономике США. В четверг Министерство труда сообщило, что количество безработных на 5 октября составило 1,867 млн человек при прогнозе 1,865 млн человек.

Рост цен на золото только начинается: инвесторы переваривают новый цикл смягчения ФРС

Среднее число обращений за пособием по безработице за последние четыре недели превысило 236 тыс. В таких условиях инвесторы рассчитывают на сохранение мягкой монетарной политики американского регулятора. «В настоящее время рынок уверен, что на ближайшем заседании ФРС, которое состоится 7 ноября, ставка будет снижена еще на 25 базисных пунктов. Вместе с тем месяц назад рынок не был в этом полностью уверен»,— отмечает аналитик ФГ «Финам» Николай Дудченко. В таких условиях привлекательность вложений в долговые бумаги сокращается при одновременном росте интереса к инвестициям в благородный металл.

Цена золота на спот-рынке в мире впервые превысила $2700 за унцию, прибавив за неделю 2,3%. Игра на повышение идет на фоне ожиданий снижения ставки ФРС еще на 25 базисных пунктов. В таких условиях только за минувшую неделю мировые инвесторы вложили в золотые фонды рекордный объем средств за два с половиной месяца — $1,2 млрд. В случае дальнейшего смягчения монетарной политики американского регулятора котировки могут достигнуть $2900 за унцию. О росте интереса международных инвесторов к золоту говорят и последние данные Emerging Portfolio Fund Research (EPFR).

Скорее всего, мы увидим консолидацию на текущих уровнях и постепенный рост. Сейчас самое время диверсифицироваться в золото, особенно когда ставки не высокие и не низкие, что делает золото более привлекательным по сравнению с акциями Индикатор MFI в трейдинге или облигациями. Более низкие ставки, увеличение денежной массы и децентрализация мировой экономики толкают цены на золото, хотя не стоит ждать внезапных прорывов. Эти факторы продолжат поддерживать желтый металл, но нет никаких веских причин для поспешной покупки. Джулия Хандошко, генеральный директор европейской брокерской компании Mind Money, сказала, что она также ожидает консолидации цен на золото, поскольку они медленно приближаются к отметке в $3.000 долларов.

Как могут двигаться цены на золото до конца 2024 года

1. Хотя Пауэлл пытался снизить ожидания рынка, аналитики отмечают, что тенденция уже установилась, и это благоприятствует ценам на золото.
2. Рост цен на золото привел к возрождению интереса к желтому металлу, особенно на фоне ухудшения мировых экономических условий и эскалации геополити…
3. После медленного старта драгоценный металл стал самым прибыльным активом в секторе, цены выросли почти на 34%…
4. Это почти в 2,5 раза выше результата предшествующей недели и максимальный недельный показатель за два с половиной месяца.

По ее мнению, маловероятно, что цены на золото достигнут этой долгосрочной цели до конца года. Заглядывая вперед, учитывая, что Федеральная резервная система только начинает новый цикл смягчения, аналитики говорят, что драгоценный металл имеет потенциал для роста на следующей неделе и в forex club akmos trade течение оставшейся части года. Если золото будет продолжать двигаться в соответствии со своими двухлетними циклами, восходящий тренд может скоро смениться боковым движением или резким разворотом, как это было в 2011 году. Текущий уровень перекупленности золота не предполагает немедленной смены направления движения. Напротив, самая сильная часть ралли с массивным коротким сжатием может быть еще впереди. Однако трейдерам также следует быть начеку в отношении признаков истощения роста, которые могут последовать за очень резкой коррекцией.

В этом случае Народный банк Китая может перейти к более активному замещению американских казначейских облигаций на золото. ФРС хочет обеспечить «мягкую посадку» для экономики США, и другие центральные банки, вероятно, пойдут по их стопам, что укрепит экономические условия и спрос на металлы. Ничто в SEP не указывает на то, что комитет торопится сократить ставки.

Основные данные

По оценке “Ъ”, основанной на отчете Bank of America (учитывает данные EPFR), общий объем инвестированных в золотые фонды средств за неделю, закончившуюся 16 октября, составил $1,2 млрд. Это почти в 2,5 раза выше результата предшествующей недели и максимальный недельный показатель за два с половиной месяца. Почти непрерывный приток средств в фонды продолжается пятый месяц подряд, за это время чистые инвестиции в них составили $15,2 млрд. Прайор отметил, что сейчас наибольший риск для золота — это резкая коррекция на фондовых рынках, если разочаровывающие экономические данные вызовут опасения рецессии. Он объяснил, что, поскольку фондовые рынки также торгуются вблизи рекордных максимумов, существует риск события ликвидности, которое может снизить цены на золото. Инвесторы могут быть вынуждены продать свои золотые активы, чтобы привлечь капитал для поддержки убыточных позиций в акциях.

Металл должен подняться еще немного в не столь отдаленном будущем, но я сохраняю умеренно оптимистичный прогноз по золоту на оставшуюся часть года. Фавад Разакзада, аналитик рынка StoneX Group, сказал, что, хотя обзор брокера admiral markets золото остается в устойчивом техническом восходящем тренде, инвесторам следует подготовиться к некоторой волатильности в ближайшей перспективе. Однако он добавил, что более низкие цены можно рассматривать как долгосрочную возможность для покупки.

После медленного старта драгоценный металл стал самым прибыльным активом в секторе, цены выросли почти на 34%… Подъему цен на золото способствуют и высокие геополитические риски, связанные как с продолжающимся вооруженным конфликтом на Ближнем Востоке, так и с приближением выборов президента США. На Московской бирже в пятницу котировки золота также обновили исторический максимум, достигнув отметки 8,36 тыс. Хотя золото остается в устоявшемся долгосрочном восходящем тренде, некоторые аналитики заявили, что риски снижения растут. Реакция золота на сокращение ставки Федеральной резервной системой на 50 базисных пунктов и ее сигнал на смягчение на 200 базисных пунктов в течение следующих двух лет была уравновешена комментариями председателя ФРС Джерома Пауэлла.